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早盘策略

早盘策略2020-4188云顶集团

时间:2020-09-14 浏览次数:27 来源:本站


宏观概览       


全球金融市场收评

       上周五,美国三大股指涨跌不一。欧洲亚太股市多数上涨。中国股市全线收红,富时中国a50期货收涨0.53%,隔夜回调。美元指数在大选前有反弹的历史规律,目前在93.25附近震荡。黄金面临中印局势缓和、全球疫情等不稳定因素持续的多空交织局面,comex黄金维持1950美元/盎司附近窄幅震荡。美国国债收益率涨跌不一。国际油价上周跌逾5%,刷新6月中旬以来低位,且连续第二周收跌。疫情影响、智利地震、金九银十等多重消息作用下,外盘金属普遍上涨。cbot和ice农产品期货主力合约多数收涨。


早盘策略      


股指

市场热点及投资逻辑:

9月11日,上证指数震荡走高报3260.35点,涨0.79%。成交不足万亿。北向资金尾盘有所回落,全天净买入12.91亿元,其中深股通净买入23.73亿元,沪股通净卖出10.82亿元。维持短期震荡判断,支撑位在3180-3200。基本面没有明显恶化的前提下,下方空间有限。


策略建议:

观望为主,关注逢低做多机会。


国债

市场热点及投资逻辑:

国债期货低开低走大幅收跌,终结三连阳。十年期国债收益率上行5.73bp报3.1337%,dr001上行12.1bp,dr007上行3.8bp,shibor3m上行0.2bp。公开市场方面,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,9月11日以利率招标方式开展了900亿元7天期逆回购操作,中标利率2.20%。当日有1000亿元逆回购到期,净回笼100亿元,终结此前连续四日净投放。上周央行公开市场有3900亿元逆回购到期,央行累计进行了6200亿元逆回购操作,因此上周净投放2300亿元。本周(9月12日至18日)央行公开市场将有6200亿元逆回购到期,其中周一至周五分别到期1000亿元、1700亿元、1200亿元、1400亿元、900亿元;此外本周四(9月17日)有2000亿元mlf到期,周五(9月18日)有500亿元国库现金定存到期。

长线看多期债不变。央行结束连续净投放,资金面平稳,债市再次出现调整。我们坚持当前债市低估值的判断,把握逢低做多机会。


策略建议:

短线多单持有,长线逢低布局多单。


金银

市场热点及投资逻辑:

周五(9月11日),美三大股指涨跌不一,美债收益率集体下跌,金银窄幅震荡。国际金银比价为72.5,离岸人民币报6.8369。消息面,美国参议院共和党周四提出的五千亿抗疫经济刺激方案以52对47票遭到否决,未能达到迈向程序化步骤所需的60票。经济数据方面,美国8月核心cpi年率增长1.7%,超过市场预期和前值1.6%。近期波动率开始走低,若无新的因素刺激,短期金银或步入横盘整理阶段。中长线看多观点不变。


策略建议:

操作上,长线多单继续持有,短线观望。


沪铅

市场热点及投资逻辑:

上周五,伦铅止跌反弹;夜盘沪铅止跌企稳,尚未站稳15000元/吨一线,智利因疫情原因“国家灾难状态”再度延长90天、智利北部地震、赞比亚矿业部门受疫情影响更是雪上加霜等消息增加了矿端供应的担忧,关注铅下游交易活跃度对铅价的支撑。9月因固废法实施,非持证再生铅企业及贸易商被迫退出回收市场,废电瓶供应出现短时间宽松的情况,价格仍有下跌空间。9月再生铅新增产能仍有释放预期,下游铅蓄电池开工率维持稳定,铅锭库存预期由降转增。基本面多空交织下,铅价或围绕60日均线附近展开短期震荡整理。中长线仍偏空操作为主。


策略建议:

       逢高做空为主。


沪锌

市场热点及投资逻辑:

南美疫情再次升温,对锌价形成强支撑,伦锌库存小幅下滑,lme0-3维持升水25-30美元/吨左右,随着锌价大幅下挫,国内下游采购备货需求释放,周库吨下降2万吨左右,消费韧性仍存。智利因疫情原因“国家灾难状态”再度延长90天、智利北部地震、赞比亚矿业部门受疫情影响更是雪上加霜等消息增加了矿端供应的担忧,锌锭供应压力不容忽视,另外冬储需求提前提振市场情绪,金九银十预期不改,预计短期期锌主力运行于19000-20000元/吨附近。


策略建议:

       阶段性高抛低吸为主。


钢材

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:(1)价格:美股大跌叠加需求释放不及预期的利空因素快速释放过后,周五日螺纹钢期货修复性反弹,盘终收3665,涨0.69%。而新一期社融等数据显示除m2同比增长10.4%,略低于预估的10.7%,其它指标表现相对良好,提振市场情绪;现货价格有所反弹,成交量大幅回升,北京地区涨跌互现,上下波动10元/吨,上海上涨20元/吨,广州持稳。(2)供需:需求方面,mysteel的最新数据看,本周社会库存继续累库,环比增1.96万吨,钢厂库存降速放缓,环比降8.62万吨,分省份看,河南、湖北、河北和安徽降库突出,主要原因在于贸易商提货节奏加快,以及厂发终端积极性明显上升,总体看旺季预期尚未兑现;供应方面,本周mysteel统计的螺纹钢产量环比减少10.78万吨,供应环比降幅扩大,其中华北地区钢厂产量下降最明显,唐山限产进一步发酵,铁水产量下降,而华东地区主导钢厂检修产量回落,同时当前利润整体较低,在库存去化不畅的情况下,钢企提产动力不足。消息面上,唐山部分区域生态分局发文,独立轧钢评价为“好”的企业,自9月9日0时起至9月30日24时准予生产,其余时间停产;评价为“差”的,9月9日0时起至9月18日24时准予生产,其余时间停产;未通过验收的停产,目前已有部分厂家确定复产,供应端的放松或对市场产生影响。整体来看,需求释放缓慢叠加资本情绪偏空对价格形成压制,市场暂时没有看到稳定的迹象,市场有待底部信号的进一步确定,后续需关注海外资本市场情绪变化、唐山限产政策执行情况及螺纹钢终端需求乐观预期兑现情况。

2、技术面:rb2101突破前高3803后快速回落,突破并不牢固,目前来看,螺纹钢多次冲高未果,3800的位置久未攻破,侧面反映出驱动力较为有限,在布林线中轨反复徘徊。跨品种套利可长线做空远月螺纹-热卷价差:rb2101-hc2101。


策略建议:

       关注成材需求回升状况、库存去化节奏。


铁矿石

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:(1)价格:周五铁矿石主力合约受螺纹钢带动震荡反弹,盘终收847,涨1.19%;早盘现货报价下调5元/吨,贸易商报价积极性尚可,随着期货盘面震荡反弹,现货市场企稳走强,贸易商报价上调5元/吨左右,临近周末钢厂多保持观望,pb粉935-940元/吨,卡粉1040-1045元/吨,超特粉825-830元/吨。(2)供需:mysteel调研247家钢厂高炉开工率90.89%,环比微降0.52,同比去年同期增3.65%,高炉炼铁产能利用率94.31%,环比减0.21%,同比增5.24%,日均铁水产量251.04万吨,环比减0.55万吨,同比增13.95万吨,钢厂生产整体处于高位,存在一定补库刚需,上周mysteel 统计247家样本钢厂进口铁矿石库存总量11179.83万吨,环比增加134.09万吨,钢厂铁矿石库存较前期有所补充,但在高铁水产出的情况下对铁矿石的需求相对坚挺,需关注唐山地区限产趋严对铁矿石需求造成的扰动;供应方面,四大矿山发货仍在回升,澳洲、巴西发往中国的比例提升,非主流矿进口增加,从mysteel45个港口进口铁矿库存看,上周增82.46万吨至11456.45万吨,华北、华东卸港效率明显增加,压港情况持续缓解,而从点钢网库存统计数据看,上周北方九港的主流中品mnpj粉呈现增库趋势,钢厂普遍降低了高炉中主流中品矿的入炉比例,对高品粉矿、块矿、球团、精粉的采购增多供应逐渐回升,进而导致中品粉需求回落。据钢厂人士透露,当前这轮的限产程度并没有加大,但监管较严,所以钢厂基本都是按照文件要求严格执行,这也导致近期块矿、球团需求相对旺盛,不过块矿到港良好,库存无下降趋势。整体来看,随着钢材旺季需求开始兑现,钢厂对矿石的需求保持强势,但供给端的增长和钢价的弱势使市场看涨心态转弱,卸港效率的提升使港口持续累库,前期结构性偏紧的格局正在缓和,短期向上驱动不足,下方存在支撑,铁矿石价格或将高位震荡运行。

2、技术面:形态上铁矿石主力合约围绕20日均线高位震荡,操作上i2101-i2105正套继续持有。


策略建议:

套利: 布局i2101-i2105正套。


煤焦

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:(1)周五焦炭主力合约夜盘下探后震荡回涨,盘终收1976.5,涨0.76%;焦煤主力合约跟随焦炭走势,盘终收1257,涨0.84%。(2)焦炭方面,近期太原发文要求在 10 月 31 日前关停全市炭化室高度 4.3 米焦炉,涉及产能 960 万吨,焦炭去产能题材开始发酵,现货方面整体持稳,第二轮提涨全面落地后市场成交整体良好,当前焦企在高利润且环保政策相对宽松的情况下,开工多维持高位,焦钢企业焦炭无库存压力,焦企出货情况良好,心态相对乐观,mysteel调研247家钢厂高炉开工率90.89%,环比微降0.52,钢厂生产整体处于高位,库存不断消化,对焦炭采购需求良好,场内到货基本正常,港口现货偏强运行,港口库存明显下降,上周mysteel港口焦炭总库存273.5万吨环比减少15.5万吨,后期随着钢厂库存的消耗,现货仍然具备提涨空间。整体来看,焦炭基本面相对良好,在山西、河北限产预期的推动下快速拉涨,但考虑到新产能的投放,产能总体维持紧平衡,焦炭价格或以震荡偏强运行为主。(3)焦煤方面,焦煤现货市场稳中偏强运行,从供需看,供应方面,洗煤厂产量持续回升,国内煤矿供给较宽松,澳煤进口受限,通关难度较大,但对供应边际影响较弱,蒙煤通关整体正常,整体维持高位;上周mysteel调研全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利313.47元,环比涨37.65元,焦炭盈利依然驱动焦企高开工,对焦煤需求尚可,焦企补库较为积极,煤企库存有所下降,价格维持强势,不过目前焦煤期价已有较高升水,后续上行须有现货带动。

2、技术面:焦炭在1950得到支撑,能否形成上行趋势有待验证;焦煤出现回调,目前在1250附近反复震荡,后续关注1250的支撑情况。 


策略建议:

jm2101:回调买入 。

j2101:回调买入。


原油

市场热点及投资逻辑:

美国通胀和中国信贷数据上升,美国石油钻井下降对油市形成一定支撑,但库存增加及疫情病例回升抑制油价涨幅,上周五国际油价窄幅震荡。美国8月季调后cpi月率0.4%,预期0.30%。中国8月社会融资规模增量为35800亿元,比上年同期多1.39万亿元。中国8月货币供应量m2同比增长10.4%,新增人民币贷款12800亿元。贝克休斯数据显示,截至9月11日当周,石油钻井总数减少1座至180座。印度美国等地新增病例数仍不断攀升,疫情影响仍在持续。沙特、科威特和伊拉克都降低了10月对亚洲的官方原油销售价格,释放了需求放缓的信号。cftc报告显示,截至9月8日当周,wti原油投机性净多头持仓减少57430手至277553手。预计短期油价维持偏弱震荡走势,关注布油40关口附近表现。


策略建议:

偏弱震荡,关注布油40关口附近表现。


pta

市场热点及投资逻辑:

油价大幅调整后偏弱震荡,东营威联100万吨px装置9月正式产出,且洛阳石化存在开车计划,成本端仍存在一定压力。仓单货源继续流入现货市场,且检修装置陆续回归市场供应增加,后期pta新产能投放预期之下市场心态偏谨慎。下游聚酯开工负荷上升幅度有限,聚酯产销疲弱。预计短期期价偏弱震荡,短线关注3600支撑。


策略建议:

       偏弱震荡,短线关注3600支撑。


甲醇

市场热点及投资逻辑:

国内甲醇整体装置开工负荷为68.13%,下跌0.07个百分点。整体沿海地区甲醇库存在124.52万吨,环比下降3.73万吨,跌幅在2.91%,沿海地区甲醇可流通货源预估在25.4万吨附近。近期华东下游提货加之部分进口船货推迟卸货等影响,上周江苏甲醇库存缩量明显。9月中下旬仍有部分船货存在延迟卸货且出口货物仍存,9月内沿海港口区域累库仍显缓慢。后期关注9月中下旬西南船货到港的实际数量。大唐mtp装置陆续重启,国内煤(甲醇)制烯烃装置平均开工负荷在88.84%,较前一周上涨2.59个百分点。大泽化工及华滨化工等mtp装置也有重启计划。预计短期期价窄幅震荡,关注2000关口附近表现。


策略建议:

  窄幅震荡,关注2000关口附近表现。


聚烯烃

市场热点及投资逻辑:

因有迹象显示,在全球经济难以恢复大流行前的活跃水平之际,油市供需失衡加剧,美国原油库存增加。同时美国初期失业金人数连续四周增加,对需求前景担忧。此外美元汇率反弹也打压了石油市场气氛。布伦特原油期货继续下跌。聚烯烃库存方面,上周五两油库存在70.5万吨,与昨日持平,去年同期库存水平大致在59万吨,石化去库有所放缓,库存增加。

供应端,pe方面,本周国内pe石化检修损失量预计仅在0.67万吨,仍处于较低水平,宝来利安德巴塞尔石化合格品已逐步进入市场,产能得到释放,国产量预计有所增加。进口方面,伊朗货船靠港问题得到解决,进口供应有所增加。此外,9月下旬中化泉州和中科炼化计划投产,万华化学计划试车,新增产能较多,部分业者看空后市。pp方面,本周国内pp开工负荷92.87%,稳中小幅提升,标品排产率处在适中水平。新产能方面,宝来全线流通打通,pp已出合格品,市场开售;中科炼化倒开车已出合格品,有效产量对市场的影响逐步开启。需求方面,pe 下游开工方面,农膜 46%( 3%),包装膜 61%(0%);pp 下游开工方 面,塑编 58%( 3%),bopp 63%( 1%),注塑 60%( 2%)。虽进入季节性旺季,但因原料价格下跌,采购节奏一般,消化前期库存为主。

综合来看,kdj指标收拢,主力合约存在一定止跌整理预期。但考虑新产能扩张周期,叠加检修损失减少背景下,聚烯烃供应端压力逐渐增大,市场缺乏有力带动因素,业者维持观望态度偏多,加之石化去库存速度放缓、厂价有所下调,均对现货价格形成一定压制。近期聚烯烃或以偏弱整理为主。


策略建议:

空单持有,也可考虑部分止盈,反弹后加回。


油脂油料

市场热点及投资逻辑:

周五美豆大涨,11月美豆涨试探冲击1000整数关口一线。12月美豆油涨1.63%,12月美豆粕涨2.30%。马盘11月大体收平。美农月度报告基本符合预期,美豆单产51.9蒲式耳/英亩,美豆新作库存4.6亿蒲。市场并未调整之前市场关注的收获面积和中国进口量。世界大豆库存下调至9360万吨,因就做库存下调以及美豆产量调降,但巴西产量上调限制库存调整幅度。周五晚间的出口报告利好,显示上周美豆销售净增333.2万吨,远超预期。因中国买需旺盛,市场预计中国进口有进一步上调空间。美豆粕与豆油销售符合预期。datagro称巴西下一个作物季大豆预售完成了46.7%,远超往年水平。汇率方面,离岸人民币收于6.8306,雷亚尔收于5.3177。国内方面,夜盘国内油粕跟随美豆走强,尤其豆粕走势强劲。现货市场方面波动不大,关键报告前市场存避险情绪。总体看,中国持续不断的买需才是美豆上涨的核心逻辑,尽管这次报告没有太多出乎预料的利多,但盘面在超预期的出口数据下上攻。内盘豆粕受到成本上行带动为主,同时油粕比的回调走势强化了短期豆粕的涨幅。油脂方面,原油价格的下跌以及世界疫情二次复发的前景令市场担心未来需求,短期资金追捧的热度降低。但在现货面上,短期国内油脂仍好于粕类,因此还不宜压注油粕比的趋势回调。操作思路以回调买入油粕为主。


策略建议:

豆粕继续持有中线多单。油脂方面以持有豆棕扩大和豆菜缩套利头寸为主。豆油前多谨慎持有。


棉花

市场热点及投资逻辑:

9月11日夜盘郑棉主力合约收于12570,跌0.2%。9月8日美政府对新疆棉制品实施出口禁令,新疆棉出口或遭遇重创。9月美农供需报告数据显示2020/2021年度全球总产下调7.1万吨,库存调减23.3万吨,但依然处于历史高位水平。8月底国内棉花商业库存为240.98万吨,加上新棉上市,国内供应压力较大,预期棉价走势上涨较为坎坷。


策略建议:

建议投资者择机短空。


白糖

市场热点及投资逻辑:

9月11日夜盘郑糖上涨0.15%至5172元/吨。内蒙古甜菜糖基本销售完毕,8月底本制糖期全国累积销售食糖902.14万吨,累计销糖率86.62%,较上月速度有所放缓,但贸易商销售加快。9月中旬许可证下放增加加工糖供应压力,结转库存数量整体适中,翘尾行情仍然可以期待,但天花板高度不宜看过高。


策略建议:

建议郑糖可考虑择机短多。



今日晨讯      

宏观&金融

国务院发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》,11月1日起施行

国务院发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》,11月1日起施行。根据办法,控股或实际控制的金融机构中含商业银行的,金融机构总资产不少于5000亿元。申请设立金融控股公司,实缴注册资本额不低于50亿元,且不低于所直接控股金融机构注册资本总和50%。

央行发布《金融控股公司监督管理试行办法》

央行发布《金融控股公司监督管理试行办法》,已具备设立情形且拟申请设立金融控股公司的机构,应在办法正式实施后的12个月内提出设立申请,经批准后,设立金融控股公司。对办法实施前已具备设立金融控股公司情形但未达到监管要求的机构,合理设置过渡期安排,把握好节奏和时机,逐步消化存量。央行指出,《金融控股公司监督管理试行办法》对金融机构、非金融企业和金融市场的影响正面;由股权架构清晰、风险隔离机制健全的金融控股公司作为金融机构控股股东,有助于整合金融资源,提升经营稳健性和竞争力。

中国疾控中心主任高福表示,国内疫情控制很好暂时没必要大规模接种,建议分层进行

中国疾控中心主任高福表示,国内疫情控制很好暂时没必要大规模接种,建议分层进行。假如再次出现武汉疫情那样的严重状况,相关地区就应该对民众进行大规模疫苗接种。

报告显示超过八成美国在华企业不考虑撤离中国市场

报告显示超过八成美国在华企业不考虑撤离中国市场。上海美国商会日前发布调查显示,在340多个受访成员企业中,约92%的受访者表示,将继续在中国经营。

《海南自由贸易港建设总体方案》发布以来,全省新增市场主体数量实现大幅增长

《海南自由贸易港建设总体方案》发布以来,全省新增市场主体数量实现大幅增长。6月1日至9月8日海南新增市场主体超过8.9万户,平均日增市场主体超过890户,其中企业超过4.8万户,同比增长222.04%。


有色金属

上周全国主流铜地区市场库存环比下滑0.44万吨

截至上周五,smm全国主流铜地区市场库存总计32.39万吨,环比上周下滑0.44万吨。其中,上海地区铜库存环比下滑1.08万吨至21.1万吨;江苏地区铜库存环比增加0.2万吨至3.07万吨;广东地区铜库存环比增加0.44万吨至8.22万吨。

暑期淡季不淡 8月铝型材开工率稳中微增

据smm调研了解,8月铝型材企业开工率在62.68%附近,环比7月微增。分企业规模来看,大型企业开工率65.14%,中型企业开工率56.11%,小型企业开工率43.74%;8月各规模企业开工增减不一,其中大型企业开工小升约1%,中型企业开工微跌,小型企业开工下滑约4%,各规模企业的开工均好于去年同期。分企业类型来看,工业型材企业开工率64.61%,环比上升超2%,建筑型材企业平均开工率62.32%,环比微升,建筑及工业型材的开工率同比也均呈上升态势。

镀锌旺季可期 9月受大邱庄影响或与8月持平

据企业排产计划,预计9月镀锌开工率为99.89%,环比下降0.04个百分点。主要由于华北地区因环保整改影响天津地区消费,其中大型企业影响较小,然中小企业需减停产至环保达标,预计将影响半个月左右。其余地区在终端项目陆续投产下,预计订单消费将有增量。

铝、锌期权上市满月 总体运行平稳功能初现

截至9月9日(周三),铝期权和锌期权累计运行23个交易日。数据显示,铝期权交易平稳、成交持仓规模稳步扩大,累计成交量6.56万手,累计成交额5221.43万元,9日盘后持仓量1.28万手。其中,铝期权日均成交量占标的期货同期日均成交量的1.38%,9日盘后铝期权持仓量占标的期货持仓量的4.18%。锌期权交易较为活跃,成交持仓规模快速扩大,累计成交量13.89万手,累计成交额19910.57万元,9日盘后持仓量1.23万手。

宁德时代明年高镍需求可达33gwh 高镍低钴路线仍是未来发展趋势

宁德时代并没有放弃高镍路线,2020年重点发展三元811与高电压523 ctp,宁德时代目前镍55三元单晶高电压材料电池能量密度能够做到230wg/kg(镍83三元为240wh/kg),电池成本被ncm811低15%。随着国内与海外市场恢复,catl对三元材料需求上涨,在8月恢复至一季度水平,今年9月至12月高镍订单会继续上涨。 

热带风暴“莎莉”在墨西哥湾形成 必和必拓等开始撤离

据外媒最新消息,美国墨西哥湾的石油生产商周六撤离了海上设施,因为佛罗里达州沿海酝酿的热带风暴预计将升级为飓风,并威胁到这个黄金石油区域。雪佛龙公司(chevron corp)和墨菲石油公司(murphy oil corp)周六开始从海上油气平台上撤离工人。荷兰皇家壳牌公司、必和必拓公司、英国石油公司和赫斯公司表示,他们正在监测这场风暴,并准备在必要时采取行动。

刚果(金)金矿塌方 或致至少50人死亡

刚果(金)东部卡米图佳附近的一处金矿当地时间9月11日下午发生崩塌,预计至少50人死亡。报道说,刚果(金)很多不受法律管制的矿井都靠徒手作业,因此类似事故频发,每年有数十人因此丧生。

民主刚果卡库拉铜矿建设进展顺利

加拿大艾芬豪矿业公司(ivanhoe mines)周二宣布,一项独立最终可行性研究报告确信,该公司在民主刚果的卡库拉(kakula)项目资产能够成为世界第二大铜矿。

印度计划限制从中国进口铜、铝

印度官员称,印度正计划加强对铜和铝进口的监管,同时制定政策以遏制中国和其他亚洲国家的出口以保护国内生产商。政府消息人士称,预计新德里官员将很快要求进口商向当局注册,这是朝着加强管制迈出的第一步,这将要求对两种金属的单独装运申请许可证。

澳大利亚梅特罗矿业8月份铝土矿出货量增加

澳大利亚梅特罗矿业有限公司(metro mining limited)9月8日公布了2020年8月份产销结果。虽然梅特罗矿业 8月份开采率开始下降,为希尔铝土矿山(bauxite hills)2020年雨季停产早做准备,但运费超出预算,恢复到7月份之前的水平。该矿今年的运营结果表明,利用现有的工厂和设备,希尔铝土矿山可以轻松地以400万吨的年产能运营。

加拿大下周开始对美征收36亿报复性关税

据加媒9月12日报道,加拿大政府将就特朗普政府再次对加拿大铝材征收关税的举动做出回应,对美国的铝关税报复性收税总额达36亿,具体关税反制清单即将公布。加拿大驻美国大使克尔斯滕·希尔曼周五在接受采访时表示,反制措施即将实施并一直有效,直到美国取消对加拿大的关税。初步反制清单包括来自美国摇摆州的很多产品。有预测说特朗普政府可能会在这次大选前调低关税。

南非7月采矿产量同比下降9.1%

7月份,南非采矿产量同比下降9.1%,其中最大的负面贡献是其他非金属矿产和铬矿石行业。其他非金属矿产下降了-2.8个百分点,总产量下降了44.9%,铬矿下降了32.5%,下降了-1.4个百分点。内德银行(nedbank)预计,余下的时间矿业开采量仍将疲软,但与5月份矿产开采量暴跌51.3%时相比,锁定水平可能会高得多。

智利北部发生6.3级地震

智利北部沿海地区11日发生6.3级地震。目前尚无人员伤亡的报告。

肖钢:构建我国海外投资权益保护体系

cf40资深研究员肖钢9月12日出席首届中国金融四十人“曲江论坛”并发布“曲江报告”《构建我国海外投资权益保护体系》。肖钢表示,随着我国对外投资规模不断扩大,海外投资权益保护的重要性、紧迫性日益凸显。近年来,我国的海外投资保护工作取得了显著成效,与此同时,也应看到,我国海外投资权益保护体系的整体性、系统性、协同性还不够,还不能完全适应当前和未来我国对外投资发展的新形势。


黑色产业链

成交、产量、库存、价格

建材成交量:9月14日,全国237家贸易商建材日成交量为26.63万吨,环比上涨37.41%。

铁矿成交量:9月14日,全国主要港口铁矿累计成交194万吨,环比增42.65%。 

检修、环保、安全、去产能

生态环境部:将持续推进重点区域秋冬季的大气污染综合治理攻坚行动,抓好已经出台的蓝天保卫战各项任务措施的落实,巩固已取得的空气质量改善成效,不搞层层加码,落实部门、地方责任,确保今年的蓝天保卫战圆满收官。

农业农村部:将会同财政部等有关部门,完善小麦、玉米、稻谷及大豆等产业支持政策,积极做好小麦最低收购价、玉米大豆生产者补贴、稻谷补贴等政策解读和宣传,释放国家抓好粮食生产的政策信号。

河北省发改委:解读《河北省钢铁产业链集群化发展三年行动计划(2020-2022年)》提出,综合运用市场机制、经济手段、法治办法,关小促大、保优压劣,2020年压减退出粗钢产能1400万吨,到年底将全省钢铁产能控制在2亿吨以内。

浙江省发改委:预安排9月、10月和11月统调发电用煤分别为570万吨、550万吨和550万吨,确保9-11月累计统调发电用煤控制在1,670万吨以内,提前完成全年统调电煤削减任务。

普洱市发布关于2020年第一批关闭退出煤矿验收的通告,涉及企业3家。

据mysteel统计,共有61家钢铁类企业上榜,营业收入总计达3.35万亿元。其中青山控股集团有限公司位居钢铁类首位,总排名位居第14,营业收入0.26万亿元。

9月9日上午,宝钢资源马钢矿业举行国家级智慧制造示范矿山建设项目——钟九铁矿采选建设工程开工仪式。

9月10日,鞍钢集团与华为公司签署战略合作协议,双方将在企业数字化转型项层设计咨询规划、5g el创新技术应用、智慧鞍钢建设、安全可信能力建设等方面开展合作。

9月11日,敬业集团正式接管广东泰都钢铁实业股份有限公司。

9月11日,福建三宝集团新1号高炉正式点火。据悉,该项目位于金峰开发区,主要建筑面积80000平方米,规建设1座1700m³高炉及配套公辅设施的现代化工程,总投资29.6亿元。

日本铁钢联盟:7月份日本普碳钢出口量同比下降18.7%,降至160万吨左右,为连续第3个月同比下降。由于对中国的出口量环比大增,7月份日本普碳钢出口量环比增长4%,为自3月份以来首次环比增长。

淡水河谷:已批准实施位于巴西帕拉州卡南都斯卡拉加斯市的南岭120项目。

国家能源集团煤制油首批调和柴油经化验确认符合0号车用柴油国家标准,开始销售出厂。这也标志着国家能源集团煤直接液化柴油工艺优化项目取得阶段性成功。

下游需求

发改委:截至8月底已签约ppp项目中民间投资项目共1684个,占全部已签约项目的43%;其中,民营企业单独中标项目835个,联合体中标项目中民营企业控股项目849个。

浙江省印发《2020年省重点建设项目调整名单》,共增补147个项目为省重点建设项目,总投资5496亿元,年度计划投资464亿元。至此,2020年省重点建设项目调整为817个,总投资35984亿元,年度计划投资4614亿元。

四川省发布《四川省加快推进新型基础设施建设行动方案(2020—2022年)》,提出到2022年底,数字经济规模达到2万亿元,占地区生产总值的比重超过40%。

广东批复《广东万里碧道总体规划(2020—2035年)》,到2022年,广东将建成5200公里碧道,实现“万里”的目标。

海口新海滚装码头客运综合枢纽站工程即将开工,总建筑面积9.2万平方米。

9月10日,全国工商联发布了《2020中国民营企业500强榜单》。据mysteel不完全统计,房地产业上榜企业共45家,营收总计超3.6万亿。与2019年榜单相比,2020年碧桂园以4859亿元的营收超过恒大位居行业榜首。

常州将于9月12日起正式执行《关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的通知》。凡在《通知》施行后新购买常州市区(不含金坛区)商品住房(包括新建商品住房和二手住房)的,自取得不动产权证后满4年方可上市交易,新购买商品住房的时间以商品房合同网签备案时间为准。

深圳不动产登记中心:已接到深圳市住建局最新通知,复婚或再婚人士不再追溯离异前家庭房产套数,按照现在家庭房产套数计算,只要现在家庭符合深圳购房资格就可以购买住宅。

人民银行深圳市中心支行、深圳银保监局、深圳市住房和建设局三大监管机构联合下发通知,将建立婚姻信息查询机制,完善个人住房贷款管理。

中汽协:2020年8月,销量排名前十位的轿车品牌依次为:轩逸、朗逸、英朗、速腾、宝来、卡罗拉、思域、帝豪、雷凌和雅阁。8月,上述十个品牌共销售29.70万辆,占轿车销售总量的36.16%。

中国汽车流通协会:8月份汽车经销商综合库存系数为1.50,同比下降0.7%,环比下降21.5%,库存水平位于警戒线的临界值。

9月9日,宁德时代宣布,与长安汽车在宁德签订战略合作协议。根据协议,双方将在智能网联电动汽车及智慧能源生态等领域建立长期深入的4188云顶集团的合作伙伴关系,实现优势互补、互利共赢,共同助推中国新能源汽车产业生态的构建与发展。

9月9日,小松矿业位于美国威斯康星州密尔沃基市海港区耗资2.85亿美元、占地近250万平方英尺的新总部和制造园区正式破土动工。

江苏省交通运输厅:9月9日,江苏、陕西两家主营制造玻璃钢船舶企业常州晨光游艇制造有限公司、安康市宏达船舶制造有限公司,在常州举行战略合作签约仪式。

国际船舶网:9月9日,卫星石化、西南海运、江南造船、美国船级社(abs)等共同在中国船舶集团旗下江南造船举行98000立方米超大型乙烷乙烯运输船(vlec)签约仪式。


能源化工

伊拉克全面下调10月售往亚洲和美国的原油价格

外电9月13日消息,伊拉克全面下调10月售往亚洲和美国的原油价格。伊拉克下调售往欧洲的巴士拉轻质原油和基尔库克原油价格。伊拉克将10月面向亚洲的巴士拉重质原油的官方售价设定为贴水1美元/桶。伊拉克将10月面向亚洲的巴士拉轻质原油的官方售价设定为升水0.30美元/桶。

贝克休斯:美国油气钻机数四周来首次下降

外电9月11日消息,美国能源企业在过去四周内首次减少石油和天然气钻机数,尽管过去几个月油价从与疫情相关的历史低点反弹,促使一些钻井商重返井台。美国能源服务公司--贝克休斯(baker hughes)周五在备受关注的报告中称,9月11日当周石油和天然气钻机数减少2座至254座。该水平较去年同期减少632座,降幅为71%。截至8月14日当周,活跃钻机数下滑至244座的纪录低位。9月11日当周,美国活跃石油钻机数减少1座至180座,天然气钻机数亦减少1座至71座。美国能源信息署(eia)周三在月报中称,美国2020年原油产量将减少87万桶/日,至1,138万桶/日。上个月预估为减少99万桶/日。尽管受新冠病毒导致的需求锐减影响,美国原油期货年内已下跌约38%,但过去五个月美国原油期货累计涨逾100%,主要是受随着各国政府解除封锁全球经济和能源需求将回升的希望推动。分析师称,油价上涨鼓励一些能源企业在近几周开始增加钻机。然而,多数企业仍计划削减成本。美国金融服务公司cowen & co表示,其跟踪的独立勘探和生产(e&p)公司计划在2020年削减47%的支出。此前资本支出在2019年减少约9%,在2018年增加约23%。cowen亦表示,一些勘探和生产商对2021年的初步预测是,明年的支出将比2020年下降8%。

9月8日止当周投机客减持美国原油期货及期权净多头头寸

外电9月11日消息,美国商品期货交易委员会(cftc)周五公布的数据显示,截至9月8日当周,管理基金减持美国原油期货和期权净多头头寸。截至9月8日当周,投机客减持纽约和伦敦两地的原油期货及期权净多头头寸57,430手,至277,553手。


首创

end

研究



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